NatWest ha acordado su primer préstamo comercial “de mercado masivo” realizado contra el valor de la propiedad intelectual a una empresa de software que anteriormente era cliente de Barclays.
El acuerdo ha permitido a Sci-Net, con sede en Oxfordshire, un desarrollador de software empresarial para marcas como la joyería de alta gama Jessica McCormack, pedir más dinero, a un costo más bajo, de lo que podría obtener bajo un préstamo tradicional.
Duncan Fergusson, propietario y director gerente de Sci-Net, dijo que el préstamo de £700,000 del banco comercial más grande del país le permitiría acelerar el desarrollo de su software.
“Cada año invertimos cientos de miles de libras en nuestro software. Es difícil mantener ese nivel de inversión como empresa privada y por eso este préstamo ayuda”, dijo Fergusson, de 54 años.
“Los préstamos tradicionales están limitados en cuanto a cuánto prestan a menos que tengas un activo físico como un edificio. Mientras que con los préstamos de propiedad intelectual hay un activo, aunque virtual, y se pueden obtener mejores tasas y es más flexible”.
La Oficina de Propiedad Intelectual, el registro de propiedad intelectual de Gran Bretaña, ha estimado que los activos intangibles como la propiedad intelectual representan alrededor del 70 al 80 por ciento del valor típico de una empresa.
Los préstamos de propiedad intelectual de alto crecimiento de NatWest están diseñados para ser utilizados por miles de empresas de tecnología y comienzan desde £250,000. Neil Bellamy, jefe de tecnología, medios y telecomunicaciones, dijo: “Con este préstamo, hemos demostrado el potencial que tiene desbloquear el valor de la propiedad intelectual y los activos intangibles para la economía del Reino Unido”.
Fergusson dijo que tuvo que compartir información sobre el software de Sci-Net y pagar varios miles de libras en tarifas al socio de valoración de propiedad intelectual de NatWest, Inngot, para avanzar con la solicitud de préstamo de cuatro años.
“Tienen este proceso, la debida diligencia, donde tienes que pasar por tres o cuatro formas diferentes de proporcionar información. Luego, Inngot valora la propiedad intelectual… y hay una pequeña tarifa de retención, ya que cada seis meses quieren actualizaciones”.
NatWest presta hasta el 50 por ciento de la valoración de Inngot. Fergusson dijo que en el caso de Sci-Net, el valor era suficiente para el préstamo que buscaba y que podría haber pedido más bajo el acuerdo.
Pero dijo que la valoración era menor de lo que esperaría si estuviera vendiendo una participación accionaria a una firma de capital privado. “Si estuviera saliendo a capital privado, [la propiedad intelectual] vale mucho más que eso”, dijo.
Sci-Net ha crecido un 30 por ciento al año durante los últimos tres años, alcanzando una facturación de £8 millones, y emplea a 60 personas. Su software ayuda a otras empresas a integrar sus operaciones, como la gestión de almacenes, el pedido de existencias y las ventas.
Se especializa en crear versiones personalizadas del software de gestión empresarial de Microsoft Dynamics para industrias que van desde el comercio electrónico, la joyería y la moda hasta los comerciantes de materiales de construcción. La empresa no tiene protecciones legales específicas de propiedad intelectual, dijo Fergusson. “No es algo en lo que hayamos pensado y probablemente sea difícil de hacer”.
Agregó que el director de relaciones de NatWest en Oxford, David Buckmaster, le dio la confianza para cambiar de su banco anterior, Barclays.
“Habíamos estado con Barclays durante décadas hasta hace un par de años. Pero no estaban interesados”, dijo Fergusson. “David me llamó. Es muy bueno en establecer contactos y hace mucho en tecnología y biotecnología en Oxford. Fue extremadamente proactivo, así que nos mudamos. Es un antiguo director de banco. Llama por teléfono preguntando ‘¿Cómo puedo ayudar? ¿Sabías esto y has considerado esto?’. Un soplo de aire fresco”.
La acción de NatWest se produce cuando un estudio de la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual destacó cómo los préstamos respaldados por propiedad intelectual están cada vez más disponibles para las empresas en Gran Bretaña.
HSBC prestó £5 millones a la especialista en ciberseguridad Glasswall en 2022, en parte basado en su valoración de su propiedad intelectual. Adquirió las operaciones en el Reino Unido de Silicon Valley Bank en 2023 y desde entonces ha ampliado sus préstamos a empresas respaldadas por capital de riesgo.
El especialista en financiamiento de activos de NatWest, llamado Lombard, ha prestado contra propiedad intelectual durante varios años. Sin embargo, toma seguridad contra la propiedad intelectual y la licencia de nuevo al cliente hasta que se reembolse el préstamo, mientras que la seguridad de NatWest es contra el libro de deudores de Sci-Net.
Virgin Money, anteriormente conocido como Clydesdale Bank, también proporcionó a las empresas de tecnología acceso a préstamos de deuda de riesgo, que están respaldados por la propiedad intelectual. Nationwide, la sociedad de construcción, adquirió Virgin Money en marzo y se espera que el acuerdo de £2.9 mil millones se cierre hacia finales de año.